{"id":578,"date":"2023-09-23T19:41:54","date_gmt":"2023-09-23T19:41:54","guid":{"rendered":"https:\/\/pouparinvestirlucrar.com\/?p=578"},"modified":"2023-09-23T19:41:55","modified_gmt":"2023-09-23T19:41:55","slug":"analise-a-acao-jeronimo-martins","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pouparinvestirlucrar.com\/index.php\/2023\/09\/23\/analise-a-acao-jeronimo-martins\/","title":{"rendered":"An\u00e1lise \u00e0 A\u00e7\u00e3o \u2013 Jer\u00f3nimo Martins"},"content":{"rendered":"\n
\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Sejam bem vindos!<\/p>\n\n\n\n

Vamos come\u00e7ar aqui um novo segmento ao s\u00e1bado, de 15 em 15 dias trago-te uma an\u00e1lise, primeiro a uma a\u00e7\u00e3o do PSI, posteriormente a a\u00e7\u00f5es e ETF\u00b4s em geral. Come\u00e7amos com a an\u00e1lise da Jer\u00f3nimo Martins. Se quiseres que analise um qualquer ativo, \u00e9 s\u00f3 enviares-me um email ou envirar mensagem nas redes sociais que eu enquadro aqui.<\/p>\n\n\n\n

A Jer\u00f3nimo Martins \u00e9 uma empresa portuguesa que opera no setor da venda a retalho e alimenta\u00e7\u00e3o. \u00c9 uma das maiores empresas portuguesas em termo de capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado e \u00e9 negociada na Euronext Lisbon com o c\u00f3digo da a\u00e7\u00e3o JMT.<\/p>\n\n\n\n

Hist\u00f3ria da Jer\u00f3nimo Martins<\/p>\n\n\n\n

A empresa foi fundada em 1792 por Jer\u00f3nimo Martins, um jovem oriundo da Galiza, Espanha que abriu um modesto estabelecimento comercial na Rua Garrett, no chiado, em Lisboa. A empresa come\u00e7ou como uma mercearia, mas ao longo dos anos, expandiu-se para se tornar um dos maiores grupos de distribui\u00e7\u00e3o alimentar e retalho especializado em Portugal, Pol\u00f3nia e Col\u00f4mbia. O Grupo Jer\u00f3nimo Martins mant\u00e9m hoje, tal como no passado, uma forte componente familiar. A sua hist\u00f3ria confunde-se com o percurso de tr\u00eas fam\u00edlias que ao longo de 230 anos fizeram a empresa prosperar. A primeira fam\u00edlia foi a do fundador Jer\u00f3nimo Martins, que deixou a empresa aos seus filhos. A segunda foi a fam\u00edlia Soares dos Santos, que adquiriu a Jer\u00f3nimo Martins em 1958. E finalmente, a terceira fam\u00edlia \u00e9 a de Alexandre Soares dos Santos, que liderou a empresa at\u00e9 \u00e0 sua morte em 2019, e cuja fam\u00edlia ainda det\u00e9m uma participa\u00e7\u00e3o maiorit\u00e1ria na empresa.<\/p>\n\n\n\n

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Ao longo dos anos, a Jer\u00f3nimo Martins expandiu-se para al\u00e9m fronteiras. Em 1995, a empresa adquiriu a cadeia de supermercados polaca Bomi que mais tarde se tornaria a Biedronka, a maior cadeia de supermercados da Pol\u00f3nia. Em 2011, a empresa expandiu-se para a Col\u00f4mbia, onde adquiriu a cadeia de supermercados Ara. <\/p>\n\n\n\n

Hoje, a Jer\u00f3nimo Martins \u00e9 uma das maiores empresas portuguesas, com uma capitaliza\u00e7\u00e3o bolsista de mais de 10 mil milh\u00f5es de euros. A empresa \u00e9 conhecida pela sua forte presen\u00e7a no mercado alimentar e retalho especializado, com marcas como Pingo Doce, Recheio, Hebe, Biedronka e Ara. A empresa tem mais de 100 mil colaboradores em todo o mundo e continua a crescer e a expandir-se para novos mercados.<\/p>\n\n\n\n


<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise Fundamental da A\u00e7\u00e3o Jer\u00f3nimo Martins<\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise fundamental \u00e9 uma t\u00e9cnica utilizada para avaliar a sa\u00fade financeira de uma empresa e a sua capacidade de gerar lucros. Aqui vamos avaliar os lucros, dividendos e valor de mercado.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise dos Lucros<\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise dos lucros da Jer\u00f3nimo Martins mostra que a empresa tem apresentado um crescimento consistente nos \u00faltimos anos. Em 2022, a empresa atingiu um EBIDTA de 1.739 M\u20ac, o que representa um aumento de 8,75% em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior. Al\u00e9m disso, a margem EBIDTA da empresa tem-se mantido est\u00e1vel em torno de 7,7%.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise de Dividendos<\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise dos dividendos, mostra que a empresa paga dividendos. Em 2022, a empresa distribuiu um dividendo de 0,715\u20ac por a\u00e7\u00e3o, o que representa um Dividend Yield de 2,58% ao pre\u00e7o atual da a\u00e7\u00e3o. Al\u00e9m disso, tem um hist\u00f3rico de aumentos de dividendos nos \u00faltimos anos (com exce\u00e7\u00e3o dos anos da pandemia).<\/p>\n\n\n\n

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An\u00e1lise de Valor de Mercado<\/p>\n\n\n\n

A empresa mostra que est\u00e1 bem avaliada pelo mercado. A empresa tem uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado de 13,524 milh\u00f5es de euros, o que representa um P\/E ratio de 19.78x. Al\u00e9m disso, o m\u00faltiplo de valoriza\u00e7\u00e3o EV\/EBIDTA, nos 9,4, est\u00e1 abaixo da m\u00e9dia hist\u00f3rica, que \u00e9 de 10. Isso indica que a empresa est\u00e1 a ser negociada a um pre\u00e7o atrativo em rela\u00e7\u00e3o ao seu potencial de lucro.<\/p>\n\n\n\n

Em resumo, a an\u00e1lise fundamental da a\u00e7\u00e3o, mostra que a empresa est\u00e1 numa boa posi\u00e7\u00e3o financeira e tem um bom hist\u00f3rico de distribui\u00e7\u00e3o de dividendos. Al\u00e9m disso, a empresa est\u00e1 bem avaliada pelo mercado e apresenta um potencial atrativo.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise T\u00e9cnica da A\u00e7\u00e3o <\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise t\u00e9cnica \u00e9 a forma de avaliar a empresa no mercado acionista. Baseia-se na an\u00e1lise de gr\u00e1ficos e indicadores que mostram o comportamento do pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o ao longo do tempo. Vamos analisar a tend\u00eancia, o volume e indicadores.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise da Tend\u00eancia A an\u00e1lise da tend\u00eancia \u00e9 uma das principais ferramentas da an\u00e1lise t\u00e9cnica Permite identificar a dire\u00e7\u00e3o do movimento do pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o ao longo do tempo. No caso da Jer\u00f3nimo Martins, a an\u00e1lise da tend\u00eancia mostra uma tend\u00eancia de alta em 2023, apesar de uma queda desde Julho depois de atingir um m\u00e1ximo hist\u00f3rico.<\/p>\n\n\n\n

An\u00e1lise do Volume<\/p>\n\n\n\n

A an\u00e1lise do volume mostra-nos que o volume da negocia\u00e7\u00e3o se tem mantido est\u00e1vel nos \u00faltimos meses, o que pode indicar uma estabilidade no mercado.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

An\u00e1lise de Indicadores A an\u00e1lise de indicadores, baseia-se na utiliza\u00e7\u00e3o de indicadores matem\u00e1ticos que mostram a rela\u00e7\u00e3o entre o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o e outros fatores, como o volume de negocia\u00e7\u00e3o e m\u00e9dias m\u00f3veis. A tend\u00eancia atual \u00e9 de queda, ajustando nos 61,8 de Fibonacci, no entanto as m\u00e9dias m\u00f3veis de 14 e 30 per\u00edodos est\u00e3o acima da cota\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

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An\u00e1lise Comparativa<\/p>\n\n\n\n

Compara\u00e7\u00e3o com concorrentes<\/p>\n\n\n\n

Ao comparares a Jer\u00f3nimo Martins com os seus concorrentes, \u00e9 poss\u00edvel ver-se que a empresa tem um desempenho superior em algumas \u00e1reas, mas ainda h\u00e1 espa\u00e7o para melhorias em outras. A tabela abaixo, apresenta uma compara\u00e7\u00e3o entre a Jer\u00f3nimo Martins e dois dos seus principais concorrentes, a Sonae e a Auchan.<\/p>\n\n\n\n

Empresa<\/strong><\/td>Pre\u00e7o\/Lucro (P\/L)<\/strong><\/td>Margem L\u00edquida<\/strong><\/td>ROE<\/strong><\/td><\/tr><\/thead>
Jer\u00f3nimo Martins<\/td>27,6<\/td>2,7%<\/td>13,6%<\/td><\/tr>
Sonae<\/td>6,4<\/td>2,3%<\/td>5,9%<\/td><\/tr>
Auchan<\/td>9,5<\/td>0,5%<\/td>1,6%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

A Jer\u00f3nimo Martins tem um P\/L significativamente mais alto do que os seus concorrentes, o que indica que os investidores est\u00e3o dispostos a pagar mais pela a\u00e7\u00e3o da empresa. A margem l\u00edquida da empresa tamb\u00e9m \u00e9 superior \u00e0 dos seus concorrentes, o que sugere que a empresa \u00e9 mais eficiente na gest\u00e3o dos seus custos e despesas.<\/p>\n\n\n\n

No entanto o ROE da Jer\u00f3nimo Martins \u00e9 apenas ligeiramente superior ao da Sonae, apesar do P\/L muito mais elevado. Isto pode indicar que a Jer\u00f3nimo Martins est\u00e1 a investir menos em projetos rent\u00e1veis que os seus concorrentes.<\/p>\n\n\n\n

Compara\u00e7\u00e3o com o Mercado<\/p>\n\n\n\n

Ao comparares a Jer\u00f3nimo Martins com o mercado em geral, \u00e9 poss\u00edvel ver que a empresa tem um desempenho s\u00f3lido. A tabela abaixo apresenta uma compara\u00e7\u00e3o entre a empresa e o \u00edndice, PSI.<\/p>\n\n\n\n

Empresa<\/strong><\/td>Pre\u00e7o\/Lucro (P\/L)<\/strong><\/td>Margem L\u00edquida<\/strong><\/td>ROE<\/strong><\/td><\/tr><\/thead>
Jer\u00f3nimo Martins<\/td>27,6<\/td>2,7%<\/td>13,6%<\/td><\/tr>
PSI<\/td>15,8<\/td>5,5%<\/td>8,9%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

A Jer\u00f3nimo Martins tem um P\/L mais elevado que o PSI, o que indica que a empresa \u00e9 vista como uma boa aposta pelos investidores. A margem l\u00edquida da empresa \u00e9 inferior \u00e0 do PSI, mas ainda assim \u00e9 uma margem saud\u00e1vel. O ROE da empresa \u00e9 significativamente superior ao do PSI, o que sugere que a Jer\u00f3nimo Martins est\u00e1 a gerar um retorno mais elevado sobre o seu patrim\u00f3nio L\u00edquido do que o mercado em geral. <\/p>\n\n\n\n

No geral, a Jer\u00f3nimo Martins tem um desempenho s\u00f3lido em rela\u00e7\u00e3o aos seus concorrentes e ao mercado em geral. No entanto, existem \u00e1reas em que a empresa pode melhorar.<\/p>\n\n\n\n

Riscos e Oportunidades<\/p>\n\n\n\n

Riscos<\/p>\n\n\n\n

Ao investires em a\u00e7\u00f5es, \u00e9 importares estares ciente dos riscos associados. De acordo com a an\u00e1lise de risco do Jornal Neg\u00f3cios, a cada a\u00e7\u00e3o, corres o risco de 2,16% di\u00e1rio, com uma confiabilidade estat\u00edstica de 95%. A volatilidade anual registada em 30 sess\u00f5es \u00e9 de 20,82%<\/p>\n\n\n\n

https:\/\/www.jornaldenegocios.pt\/cotacoes\/cotacao\/JERONIMO-MARTINS\/analisis-riesgo<\/a><\/p>\n\n\n\n

Outro risco a ser considerado \u00e9 a concorr\u00eancia. A Jer\u00f3nimo Martins atual num mercado altamente competitivo com grandes players como o Lidl e o Continente. Para manter a sua posi\u00e7\u00e3o de lideran\u00e7a, a empresa precisa de continuar a inovar e oferecer produtos e servi\u00e7os de alta qualidade.<\/p>\n\n\n\n

Oportunidades<\/p>\n\n\n\n

Apesar dos riscos associados, a Jer\u00f3nimo Martins, tamb\u00e9m apresenta oportunidades de investimento. A empresa \u00e9 l\u00edder de mercado no retalho alimentar em Portugal e tem uma presen\u00e7a crescente noutros pa\u00edses, a Pol\u00f3nia e a Col\u00f4mbia.<\/p>\n\n\n\n

A expans\u00e3o internacional \u00e9 uma das principais oportunidades de investimento. A empresa tem uma estrat\u00e9gia clara de crescimento e est\u00e1 a investir em novas lojas e na sua cadeia de suprimentos para fazer face \u00e0 crescente procura dos seus produtos.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a empresa tamb\u00e9m est\u00e1 a investir em tecnologia para melhorar a efici\u00eancia e a experi\u00eancia do cliente. Lan\u00e7ou recentemente um aplicativo m\u00f3vel, para comodidade dos clientes e aumentar as suas vendas. Em resumo, a a\u00e7\u00e3o Jer\u00f3nimo Martins, apresenta riscos e oportunidades de investimento. \u00c9 importante avaliar cuidadosamente esses fatores antes de tomares uma decis\u00e3o de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Conclus\u00e3o<\/p>\n\n\n\n

Nesta an\u00e1lise \u00e0 a\u00e7\u00e3o Jer\u00f3nimo Martins, foi poss\u00edvel avaliar os pontos fortes e fracos da empresa e analisar os seus resultados financeiros.<\/p>\n\n\n\n

Em termos de pontos fortes, destaca-se a sua posi\u00e7\u00e3o de lideran\u00e7a no mercado portugu\u00eas de retalho alimentar, bem como a sua presen\u00e7a em outros pa\u00edses, nomeadamente na Pol\u00f3nia e na Col\u00f4mbia. Al\u00e9m disso, a empresa tem vindo a apresentar resultados financeiros s\u00f3lidos, com um crescimento consistente das receitas e dos lucros nos \u00faltimos anos.<\/p>\n\n\n\n

Por outro lado, a Jer\u00f3nimo Martins enfrenta alguns desafios, como a concorr\u00eancia cada vez mais intensa no setor, a press\u00e3o sobre as margens de lucro e a necessidade de continuar a investir em inova\u00e7\u00e3o e expans\u00e3o para manter a sua posi\u00e7\u00e3o de lideran\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n

Tendo em conta estes fatores, a sua posi\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 a\u00e7\u00e3o Jer\u00f3nimo Martins deve ser cuidadosa e avaliada caso a caso. \u00c9 importante ter em mente que a empresa \u00e9 uma das maiores e mais s\u00f3lidas do mercado portugu\u00eas, mas que enfrenta desafios significativos no futuro pr\u00f3ximo. Em resumo, a Jer\u00f3nimo Martins \u00e9 uma empresa s\u00f3lida e bem gerida, mas que enfrenta desafios significativos no futuro pr\u00f3ximo. Por isso, \u00e9 importante avaliar cuidadosamente a sua posi\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 a\u00e7\u00e3o da empresa antes de tomares qualquer decis\u00e3o de investimento.<\/p>\n\n\n\n

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A a\u00e7\u00e3o esta semana, caiu 0,09% a 1 m\u00eas caiu 8,19% e YTD aumentou 6,64%<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Se tiveres alguma d\u00edvida ou precisares de algum esclarecimento sobre este ou outro tema, envia-me um email para pouparinvestirlucrar@gmail.com<\/a> que terei todo o gosto em te ajudar.<\/p>\n\n\n\n

Por isso e por tudo o que ainda vais ver, segue o blog para n\u00e3o perderes nenhum artigo! <\/p>\n\n\n\n

DIsclaimer \u2013 Este site apenas tem fins informativos e educacionais. As opini\u00f5es expressas aqui s\u00e3o as do autor e n\u00e3o necessariamente refletem as opini\u00f5es de qualquer empresa ou entidade mencionada. O conte\u00fado deste site n\u00e3o deve ser interpretado como conselhos financeiros profissionais. Consulte um conselheiro financeiro qualificado antes de tomar qualquer decis\u00e3o financeira importante. O autor deste site n\u00e3o se responsabiliza por qualquer perda ou danos decorrentes do uso do conte\u00fado deste site.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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